遊戲控老虎機賺錢技巧股（00700）第二季度業績優于預期，尤其是游戲業務增長超預期。期內總收入1611億元（人民幣，下同），按年增長8%；經調換淨利潤（非國際財務準則）按年增長53%至573億元，重要理由是合營企業的利潤分成增加；毛利率提拔58個百分點至526%，重要得益于游戲、視頻號收入、小游戲平臺服務費及視頻號商家專業服務費等高毛利率吃角子老虎機優惠活動分享收入增長優良。
分業務來看：1）社交網絡收入按年增長2%至303億元，重要受音樂和長視頻付費及小游戲收入增長帶動；游戲收入按年增長9%，此中本土游戲業務扭轉此前的頹勢，收入增長9%至346億元；海外游戲收入按年亦增長9%至139億元；2）廣告收入按年增長19%至299億元，重要受視頻號和長視頻廣告增長拉動；3）金融科技及企業服務業務收入增長4%至504億元。
近月的經營亮點：視頻號總用戶採用時長顯著增長，得益于推澳門 老虎機 攻略薦算法的增強和更多本地化內容，公司正系統性地加強買賣才幹，為用戶提供更流通的購物體驗；小程序總用戶採用時長增長過份20%，通過小程序促成的買賣額實現按年雙位數增長，小游戲總流水增長過份30%。
公司策劃將業務組合轉向金融科技和游戲等利潤率老虎機打敗賭場更高的領域。遊戲積極試探將AI專業融老虎機彩金活動入其游戲和數字內容產品中，以推動增長。游戲業務方面，遊戲看好《地下城與好漢》等新游戲的高用戶留存率。
多家大行唱好 上調盈測
業績后，市場對遊戲的每股盈利預計進行了上調，多家大行將遊戲繼續列為確認購買的股份名單。近期美國通脹壓力有所放緩，9月美聯儲開始減息的概率進一步提拔。美國開始減息對港股流動性形成利好，科技等成長板塊估值料將得到提振。遊戲昨日收盤價對應遠期融合市盈率（PE）為149倍，近5年平均為221倍，估值吸引，發起投資者可考慮趁低吸納。
（作者為招商永隆銀行證券解析師，證監會持牌人士，并沒持有上述股份）
