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合成纖維（合纖）是用合成高分子化合物做原料而制得的化學纖維的統稱，產品種類紛繁，此中以滌綸、腈綸和錦綸為主；合纖原料（合原）為生產合成纖維所用原料，包含有聚酯鏈產品（MEG、PTA）及丙烯腈（AN）、己內酰胺（CPL）等。
2024年環球合纖合原產能及消費延續增長趨勢，但增速明顯放緩。產業規模基數連續不斷增大，行業正在深入推進結構調換和轉型升級，從規模速度型逐步向質量效益型轉變。
2024年，環球合纖將以3%左右的速度增長，不亂拉動合原需求。可是下游需求疲軟，或將導致整個行業的毛利程度連續下降，迫使老、破、舊產能加快剔除，從而形成低產能、低庫存、低毛利程度的供需均衡狀態。
回首2024：需求不旺，合纖合原產業承壓前行
2024年，雖需求反彈不及預期，但受中國龍頭聚酯企業擴能拉動，環球合纖產能達11939萬噸年，比去年增長59%，我國合纖產能7310萬噸年，比去年增長73%，產能增速較去年明顯提拔。2024年環球重要合原產能18742萬噸年，比去年增長85%，我國合原產能11707萬噸年，比去年增長11%。2024年我國新增合纖合原產能均占環球新增產能九成以上，維持環球領先身份。
我國合纖行業進入發展相對平緩的成熟階段。我國將連續維持產業鏈優勢，環球化纖產業供需格局也將在未來較長時間內處于動態均衡，但高檔化、智能化、低碳綠色化轉型仍將是產業發展必由之路。
發展方式轉向可輪迴和可連續
低碳經濟及可連續發展已成為環球趨勢，工藝專業創造、數字賦能等連續不斷先進，各國合纖產業分工明確，在供給鏈、碳中和等方面開展合作，由于供給鏈結構復雜性及相互關聯性，國際合作至關主要。可連續發展是歐盟的首先任務。歐洲纖維行業一直在通過創造、轉型和革新來積極應對。輪迴經濟將會導致生活方式轉變并催生新的商務模式。日本紡織業為實現輪迴經濟和可連續發展，在環球紡織供給鏈內積極采取行動，創建可追溯系統，分享信息并就可連續發展疑問采取聯盟行動、調和各種政策律例及規定相關國際尺度。泰國化纖工業在高檔汽車、航空航天、康健衛生、安全紡織品和體育用品等高功能材料應用領域先進顯著。
高功能纖維國產化加快
高功能纖維行業屬于專業密集型行業，且與軍工國防等機密領域聯系親暱，發達國家對我國實行嚴格的專業保密與封閉。此前大絲束碳纖維生產專業重要掌握在美國、德國、日本的幾家大公司手中。跟著上海石化建成內地首套萬噸級大絲束碳纖維國產線，國產大絲束有望逐漸迎來大規模應用。上海石化碳纖維產業基地共到達24萬噸年原絲、12萬噸年大絲束碳纖維產能。比年我國碳纖維需求量一直保持穩步上升趨勢，應用領域廣泛，受益于下游風電葉片、航空航天、汽車制造等市場的發展，碳纖維需求快速增長。現在我國碳纖維行業正處于爆發增長期，未來市場需求增速預測維持在17%左右，跟著諸多資源的進入及專業連續不斷得到突破，其應用領域將進一步拓展。
紡織服裝內銷回暖向好
2024年我國合原消費有所覆原。合纖總消費5783萬噸，比去年增長43%，拉動合原表觀需求比去年增長148%，至8993萬噸；增長動能來自下游滌綸長絲、短纖及瓶片出口韌性、消費分層催化新生需求，以及疫情改良預期下終端織造訂單回暖等方面。
紡織工業面對雙重擠壓
受外需低迷陰礙，2024年以來紡織行業生產形勢略有波動，但降幅逐步收窄。據國家統計局數據，2024年紡織業、化纖業產能利用率差別為764%和843%，均高于同期全國工業產能利用程度，此中化纖業產能利用率較去年提高2個百分點。2024年，紡織行業規模以上企業工業增加值比去年減少12%，降幅較2024年收窄07個百分點。此中，紡織業工業增加值降幅收窄至-06%，較2024年提高21個百通博娛樂城官網註冊分點；化纖業工業增加值增速于一季度由負轉正后連續加速，全年增長96%，較去年提高85個百分點。
現在，我國紡織工業發展正面對發達國家再工業化和發展中國家加速推進工業化歷程的雙重擠壓。發達國家在科技研發和品牌渠道方面優勢明顯，在高檔裝備、高功能纖維、智能紡織品服裝等領域的制造才幹連續增強；發展中國家勞動力成本優勢明顯，區域性貿易協約的實施將減低有關國家貿易成本，印度、越南、孟加拉國、巴基斯坦等發展中國家紡織業呈明顯上升趨勢。東南亞、南亞各國基建日臻完善，促進紡織供給鏈投產地走向多元化，不僅打開產能空間上限，開釋區域生產力潛能，而且有助于散開供給鏈過于會合的風險。現在正從來料加工向東南亞制造發展進階，上半程遷移為低廉要素成本驅動的簡樸規模復制，下半程遷移為資源、專業驅動的高質量補鏈升級。
出口壓力與韌性并存
受海外需求收縮、貿易環境風險高位等因素陰礙，我國紡織行業出口壓力明顯加大。中國海關數據顯示，2024年我國紡織品服裝出口29364億美元，比去年下降81%。此中紡織品累計出口額1345億美元，比去年下降83%；服裝出口額15914億美元，比去年下降78%。四大類商品中，紗線和面料出口額差別下降86%和85%；家用紡織品和針梭織服裝出口額差別下降04%和79%。受泰西需求下降的傳導陰礙，我國對東南亞、南亞等市場出口動能減弱。
從重要區域市場來看，2024年，我國對一帶一路共開國家出口紡織服裝15914億美元，比去年下降41%，低于我國整體出口降幅，一帶一路市場占我國紡織服裝出口的比重提拔至542%。中亞、中東、東南亞、非洲成為我國紡織服裝出口增長最快的地域。2024年，我國對哈薩克斯坦、俄羅斯、馬來西亞、沙特阿拉伯、新加坡、伊拉克、肯尼亞、阿爾及利亞、坦桑尼亞等國家出口維持增長，此中對哈薩克斯坦、阿爾及利亞等國出口增幅過份50%。
內需市場企穩回升
終端市場紡織行業內銷市場活力連續展現，維持較快增長勢頭。國家統計局數據顯示，2024年全國限額以上單位服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額比去年增長129%，增速較2024年大幅回升194個百分點，整體零售規模過份疫情前程度。中秋、國慶、春節假日時期，紡織品服裝消費需求得到了較好開釋。穿類商品網上零售額同比增長108%，增速較2024年同期增長73個百分點。但從網上零售額累計增長來看，2024年8月以來，穿類、用類商品零售額增速放緩，吃類商品零售額增速提拔。
2024年，內地纖維行業總體開工負荷根本保持在高位。以直紡滌綸長絲為例，二季度平均負荷約84%、三季度平均負荷約90%；1通博娛樂城app 怎麼用0月進入傳統旺季，下游需求尚可，平均負荷在90%。
合原供給多餘格局激化
2024年環球經濟增長動能減弱，經濟發展存在明顯的地域不同，美聯儲控通脹決心和加息次數超年頭預期，國際油價展示震蕩下行走勢，合原產品均價連續下降。因供給多餘加劇，丙烯腈代價下降18%、乙二醇下降12%、CPL下降12%，下降幅度較大；PX（對二甲苯）下降1%、PTA下降5%、PET（聚對苯二甲酸乙二醇酯）切片減少5%，下降幅度較小。
由于原料代價相對堅挺，2024年AN、PTA價差毛利普遍弱于去年；聚酯價差較去年提高，PX毛利增長明顯。
展望2024：供大于求，行業毛利程度連續下降
2024~2024年我國高速增長的化工產業帶來了不少產品的自給自足甚至產能多餘。其間，環球及內地合原產業產能增長極度明顯，出現了供大于求的矛盾。2024年，環球供給增速將明顯放緩，海外根本無新投裝置，預測內地的新增產能落地也有限。可是下游需求疲軟，使得下游產品的代價無法支撐原料代價的上漲，導致整個行業的毛利程度連續下降，或將迫使老、破、舊產能加快剔除，從而形成低產能、低庫存、低毛利程度的供需均衡狀態。
精對苯二甲酸龍頭企業連續擴能
途經短短20年的發展，我國已然成為環球PTA（精對苯二甲酸）第終生產國和消費國。截至2024年終，內地PTA在產產能約7797萬噸年，比去年增長11%。我國PTA裝置現在的投放特點：一是生產企業相對會合；二是裝置規模連續不斷擴大；三是產能地區會合度較高。
2024年前后，內地PTA仍有不少產能策劃投產，安排產能約在2024萬噸年。跟著產能的連續不斷增加，我國PTA趨于供給多餘局面。在此場合下，我國PTA入口量大幅減少，出口量顯著提拔。2024年即出現PTA凈出口的格局，2024年我國PTA年出口量351萬噸，比通博娛樂城app教學去年增長32%。2024年，國外新增PTA裝置投產較少，內外盤套利明顯，內地供給商積極出口，將導致PTA出口量或延續高位，預測全年出口量在400萬噸左右，但印度BIS認證到期，PTA出口或有陰影。
乙二醇重要路線賠本加重
我國是世界上最大的EG（乙二醇）生產國和消費國，EG產量約占環球總產量的50%。在市場需求驅動下，我國EG產能連續不斷增加，截至2024年，內地產能約2905萬噸年，較2024年增加460萬噸年，展示高速增長態勢。跟著生產專業連續不斷創造升級，EG產量也連續增長，由2024年的715萬噸增至2024年的1650萬噸，年復合增長率達18%。
在內地產量保持高位的場合下，EG入口份額連續遭受擠壓，EG入口依存度自2024年的65%降為2024年的30%左右，2024年將進一步降于20%鄰近。
2024年內地EG市場仍處于供大于求局面，行業代價大幅下滑，企業利潤賠本嚴重。由于煤制路線相較油制路線的成本更高，自2024年10月起，煤制路線長期處于賠本狀態。現在，煤制EG利潤賠本幅度在1450元噸、油制乙二醇賠本幅度在1000元噸鄰近。
在環保及利潤雙重壓力下，內地煤制EG開工負荷較低，多處于40%～60%區間。2024通博娛樂城官網首頁年通博娛樂城遊戲排行，跟著內地經濟覆原向好趨勢明顯，下游消費逐漸回溫，預測EG行業開工負荷率逐漸提拔，但整體開工負荷仍然偏低。
丙烯腈供需錯配賠本連續
截至2024年底，內地AN（丙烯腈）產能共計4367萬噸年，預測2024年內地產能將達4767萬噸年。2024年AN產能照舊多餘，盡管下游ABS（丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物）有產能開釋，但整體供需照舊錯配，供給飽和給企業帶來極大壓力。本年下半年英力士苯領60萬噸年ABS新產能在我國投產，一定水平上或緩解供給多餘壓力，但難以變更根本面疲弱態勢。
在內地供給連續不斷增長下，增加出口成為必由之路。2024年我國依然是AN凈出口國，出口量為21萬噸，維持高位。2024年我國AN表觀消費量298萬噸，比去年增長126%。我國AN消費結構多元化，但重要會合在ABS、腈綸及丙烯酰胺三大領域。
2024年末端需求表現不良，AN產業鏈多數產品利潤萎縮，此中AN賠本水平最高，故年內工廠降負減產操縱明顯增多，行業平均開工率僅為70%，創比年來新低。
2024年內地碳纖維產量45萬噸，環球第一，達產率到達608%；已跨越了低開工階段，正趨近國際程度；正常開工的企業，達產率通常在65%以上，部門已達90%以上。預測2024年我國碳纖維產量將到達9萬噸，展示供不應求的態勢。下游聚丙烯腈基碳纖維需求優良，是均衡AN市場供需的主要亮點。
預測2024年內地AN產量將達350萬噸，比2024年增長21%。下游僅ABS樹脂有100余萬噸年新建策劃，需求增加有限，供需矛盾加劇。2024年內地AN表觀消費量330萬噸，比2024年增長14%。
己內酰胺擴能韻律相對放緩
我國CPL（己內酰胺）產能占環球比重連續不斷增加，至2024年到達65%。
2024年內地CPL產能668萬噸年，比去年增長126%，產量增長68%。2024年CPL入口量繼續減少，出口量增幅較大。2024年我國CPL表觀消費量480萬噸，比去年增長68%。
預測2024年內地CPL產能將達698萬噸年，比2024年增長45%。行業60%以上企業配套下游生產，一體化發展愈加成熟，產量預測515萬噸，比2024年增長4%。
跟著錦綸在性能性衣飾、戶外用品等民用領域逐步替代滌綸產品，錦綸滲入率有望進一步提拔，未來發展有較大空間，拉動原料CPL消費增長。
2024年PA6（聚酰胺6）產能新增策劃明顯多于原料CPL，這將使得PA6對CPL的講價才幹減弱，且PA6利潤面展示承壓加重趨勢，價值鏈存在流向原料端或下游錦綸的風險。預測2024年CPL消費量512萬噸，比2024年增長3%。
戶外運動促使防曬服熱賣
康健意識的增強、旅游和戶外活動的增加、美容意識的興起及時尚元素的融入，推動我國防曬服市場增長，市場規模從2024年的459億元增至2024年的675億元，年復合增長率為8%。2024年市場規模將到達742億元，并展示不亂增長趨勢。2024年至2028年，市場規模將以9%的年復合增長率增加，預測到2027年將到達1036億元。
直播短視頻等新模式帶動零售
直播帶貨和短視頻營銷是電商領域兩大新趨勢，結合了即時互動性和短時快速散播的特點，引爆了銷量，在我國贏得了巨大勝利。
網絡直播帶貨的熱潮，讓服裝產品向個性化及定制化轉變，本性上加速了服裝制造業的數字化變革。服裝品牌前赴后繼涌向直播間，凸顯品牌加快數字化，以更好地觸達消費者的內心。
數字化發憤行業創造活力
數字虛擬人的出現給紡織行業帶來了更多創造方位。數字虛擬人可以通過虛擬現實、增強現實等專業，將纖維、面料及服裝以更直觀生動的方式呈現給消費者，使其更好地了解產品的質地、柔軟度、通風性等，以選擇知足自身需求的產品。
《數字化助力消費品工業三品行動方案（2024—2025年）》的出臺為紡織行業更好踐行新發展理念，實現科技、時尚、綠色的高質量發展帶來新機緣。紡織行業完善產業生態，將數字化打造成行業調和發展、協同創造的新支點，連續不斷拓寬應用場景，將數字化打造成撬動內地大市場、通暢雙輪迴的新支點。數字專業應用的全場景化、技術化開辟了新的細分賽道。
